在借贷软件越来越多，各种宣传的利率计算方法都千奇百怪，说实话真是看不明白，于是稍微研究了如何计算真实的利率，了解下内部收益率的概念，分享一下

内存收益率

假设一笔钱10000，如果有两个长期项目，随时可以投资，随时可以取钱退出，都是复利计算，投资A项目一年后变为10500，对应每年的收益率就是500/10000=5%，投资B项目一年后变为10600，对应每年的收益率就是600/10000=6%，那么这时候大家都很容易就知道B项目的年收益率更高，因此都会去投资B项目

(相关资料图)

这时如果项目A、项目B，不再是随时可以投资，不再是随时可以取钱退出，而是项目A要求年初投资5000，年中投资5000，每个季度末都会返回2600；而项目B要求每个季度初期投资2500，年中返回5300，年末返回5300，那么这时候收益率没有那么简单好算了，这时候如何确定两个项目的收益率呢

首先假定项目A钱的年收益率是r，那么项目A中 

年初的那笔5000，年末应该获得5000(1+r)， 

年中的那笔5000，年末应该获得5000(1+r)^， 

每个季度返回2600，就当作是撤回了2600的投资，

那么就在最终的年末收益中减去这一部分，

分别是-2600(1+r)^,-2600(1+r)^,-2600(1+r)^,-2600(1+r)^0 

那么最终投资收益应该抵消，即所有项相加为0，即

5000(1+r)+5000(1+r)^(1+r)^(1+r)^(1+r)^(1+r)^0=0 

通过解上述方程，就可以得到项目A的年收益率r=% 

同理项目B的方程为 

2500(1+r)^1+2500(1+r)^+2500(1+r)^+2500(1+r)^(1+r)^(1+r)^0=0 

解方程可以得知项目B的年收益率r=%

上述我们从投资的角度来考虑内部收益率，反过来当我们借钱贷款的时候，借贷平台赚钱的年收益率其实就是我们真实的年利率了

计算内部收益率

实际上述的方程是非线性的方程，没有什么求解公式，我们自己算很难直接算出来，不过可以借助现成的工具excel就可以计算了

选择一列输入日期，选择一列输入资金变动，使用公式XIRR，选取对应的日期和资金变动，就可以计算出收益率了