这个端午小长假利空较多，悲观氛围浓重，大家对节后股市都比较悲观，然后今天开盘也确实如此。端午期间的利空包括：上周连续三天大跌的惯性；美联储掀起全球新一轮加息浪潮；周五港股大跌、全球股市大跌，离岸人民币汇率跌破7.22；俄罗斯瓦格纳事件的虚惊一场。

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受以上利空影响，今天A股大幅低开，特别是AI连续暴跌导致市场情绪恐慌，引发大量获利盘抛售，体现在股市上就是高位票集体补跌。本来新能源一度大涨把创业板指带翻红，但无奈市场情绪太差，午盘股市跳水，几乎收在全天低点。

除了以上利空外，今天还有一些新的消息：

第一，《科创板日报》26日讯，光通信行业市场调研机构LightCounting在最新一期的市场报告中指出，2023年第一季度光模块和相关产品的销售额下降了27%，而第二季度的需求仍然疲软。今天CPO概念板块暴跌，剑桥科技跌停，除了CPO外，服务器的中科曙光和大模型的360也跌停。

这一点其实在市场预期之内，本来市场也只在传受AI拉动的800G光模块加单，光模块整体需求并没有回暖。中科曙光上周说的上半年业绩可能同比负增长也是这个道理。说到底就是涨多了，我们前两周一直在提示AI情绪太过狂热、交易过于拥挤，只不过跌的时候大家又相信利空了。

第二点，知名财经博主曹山石表示，7月份的政治局会议的政策重心还是高质量发展，不搞强刺激和强复苏。弱势市场下，部分资金可能信这些鬼话或者是本身就有这种预期，政策预期进一步回落。今天离岸人民币汇率大跌超300点，跌破7.24续创去年11月份以来低点，关键今天美元还是跌的，放在去年人民币这样单边贬值，有关部门肯定会出来喊话或者调整外汇存款准备金率，但今年就喊话过一次，这样下去市场对人民币的贬值预期可能会强化。

不过，我们想强调一点，虽然今天人民币大幅贬值，外资今天还是净买入超过20亿，完全是内资砸的盘。市场还有一种说法是，公募基金之前风格漂移追涨了AI，现在临近季末要披露季报，所以要漂移回去，导致AI大跌，公募基金真是A股的毒瘤，非但没有发挥机构压舱石的作用，反而导致A股大起大落、投机盛行。

第三点是利好，据海关总署，5月我国电池组件出口额为315.53亿元，同比增长13.57%，环比增长3.46%。5月逆变器出口金额约74.2亿元，同比增长94.81%，环比增长8.33%。出口量同比高增，印证海外旺盛需求。随着组件价格逐步探底，国内外装机需求将快速释放，其中价格敏感度高的集中式装机需求有较大弹性。

另外，乘联会预计，6月狭义乘用车零售销量预计1 83.0万辆，环比增长5.2%，受去年同期多城市放开后高基数影响，同比-5.9%；其中新能源车零售67万辆左右，环比增长15.5%，同比增长26.0%，渗透率约36.6%。

新能源仍然是高景气，只不过一直被AI的资金PUA，导致股价跌跌不休，但进入到七月份二季报窗口期，业绩因子有效性提升，有业绩的新能源有望阶段性反弹，这可能是今天光伏、新能车板块走强的原因。

具体来看，截止收盘，上证指数跌幅为1.48%，跌破168的前低，创业板指盘中一度翻红但午盘跳水收跌1.16%。两市成交额小幅缩量至0.97万亿，不足万亿，北向资金净买入21.17亿。

分行业来看，仅公用事业上涨，计算机、传媒、通信、商贸零售、建筑装饰等行业领跌。

今天电力板块大幅走强，桂东电力、深南电、新中港等多股涨停，主要受高温催化，今年大概率会有厄尔尼诺现象，高温会有持续催化。澳大利亚气象局表示，赤道太平洋的海面温度已经上升到厄尔尼诺现象的阈值，并可能在未来几个月进一步上升。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考